Forex rho

O que é Rho Rho é a taxa na qual o preço de um derivativo muda em relação a uma mudança na taxa de juros livre de risco. Rho mede a sensibilidade de uma opção ou carteira de opções a uma mudança na taxa de juros. Por exemplo, se um portfólio de opções ou opções tiver um rho igual a 1, para cada aumento percentual nas taxas de juros, o valor da opção aumenta. 1. BREAKING DOWN Rho Em finanças matemáticas, quantidades que medem a sensibilidade ao preço de um derivativo para uma mudança em um parâmetro subjacente são conhecidos como os gregos. Os gregos são ferramentas importantes na gestão de risco, pois permitem que um gerente, trader ou investidor meça a mudança no valor de um investimento ou carteira para uma pequena alteração em um parâmetro. Mais importante, essa medida permite isolar o risco, permitindo assim que um gerente, trader ou investidor reequilibre o portfólio para atingir um nível de risco desejado em relação a esse parâmetro. Os gregos mais comuns são delta, gama, vega. teta e rho. Rho Calculation e Rho In Practice A fórmula exata para rho é complicada, mas é calculada como a primeira derivada do valor das opções com relação à taxa livre de risco. Rho mede a mudança esperada em um preço de opções para uma alteração na taxa livre de risco do Tesouro dos EUA. Por exemplo, suponha que uma opção de compra tenha um preço de 4 e tenha um rho de 0,25. Se a taxa livre de risco subir 1, digamos de 3 para 4, o valor da opção de compra subiria de 4 para 4,25. As opções de compra geralmente aumentam de preço à medida que as taxas de juros aumentam e as opções de venda geralmente diminuem de preço à medida que as taxas de juros aumentam. Assim, as opções de chamada têm rho positivo, enquanto as opções de venda têm rho negativo. Como outro exemplo, suponha que a opção put tenha um preço de 9 e tenha um rho de -0,35. Se as taxas de juros diminuíssem de 5 para 4, então o preço dessa opção aumentaria de 9 para 9,35. Neste mesmo cenário, assumindo a opção de compra mencionada acima, seu preço diminuiria de 4 para 3,75. Rho é maior para opções que estão dentro do dinheiro e diminui constantemente conforme a opção muda para ficar fora do dinheiro. Além disso, rho aumenta conforme o tempo de expiração aumenta. Os títulos de longo prazo de antecipação de ações (LEAPs), opções que geralmente têm datas de vencimento a pelo menos dois anos de distância, são muito mais sensíveis a mudanças na taxa livre de risco e, portanto, têm opções maiores que opções de curto prazo. Embora o rho seja uma entrada principal no modelo de precificação de opções do BlackScholes, uma mudança nas taxas de juros geralmente tem um impacto geral menor no preço das opções. Por causa disso, o rho é geralmente considerado o menos importante de todas as opções do Greeks. Copyright copy 2015 StrategyPlatform. Todos os direitos reservados. Aviso de risco Os produtos Forex são produtos alavancados e têm um alto risco em relação ao seu depósito. É possível que as perdas excedam o seu depósito inicial. Por favor, leia o nosso aviso e informe-se antecipadamente sobre o Forex por um consultor independente. Os instrumentos de investimento Forex não são adequados para todos os investidores. Por favor, informe-se antecipadamente se o Forex se ajusta ao seu perfil de risco. Recomendamos que você negocie somente com valores que não excedam esse grau de risco. Retornos passados ​​não são garantia para o futuro. Este site usa cookies, clique em mais informações para detalhes, aceite nossas políticas para uma experiência completa. mais informações Aceitar As configurações de cookie neste site são definidas para permitir que os cookies ofereçam a melhor experiência de navegação possível. Se você continuar a usar este site sem alterar suas configurações de cookie ou clicar em Aceitar abaixo, estará concordando com isso. O que são os gregos Os gregos são dimensões de risco envolvidas em assumir uma posição em uma opção ou outro derivativo. Cada variável de risco é resultado de uma suposição ou relação imperfeita da opção com outra variável subjacente. Várias estratégias de hedge sofisticadas são usadas para neutralizar ou diminuir os efeitos de cada variável de risco. QUEBRANDO PARA BAIXOS Os gregos Neutralizando o efeito de cada variável requer compras e vendas substanciais e, como resultado de altos custos de transação, muitos traders só fazem tentativas periódicas para reequilibrar seus portfólios de opções. Com exceção da vega. que não é uma letra grega, cada medida de risco é representada por uma letra diferente do alfabeto grego. (Delta) representa a taxa de alteração entre o preço das opções e uma alteração no preço dos ativos subjacentes, por outras palavras, sensibilidade ao preço. Delta de uma opção de compra tem um intervalo entre zero e um, enquanto o delta de uma opção de venda tem um intervalo entre zero e negativo. Por exemplo, suponha que um investidor seja uma opção de compra longa com um delta de 0,50. Portanto, se o estoque subjacente aumentar em 1, o preço das opções teoricamente aumentaria em 50 centavos, e o oposto também é verdadeiro. (Theta) representa a taxa de mudança entre um portfólio de opções e tempo, ou sensibilidade ao tempo. Theta indica o valor que um preço de opções diminuiria à medida que o tempo de expiração diminui. Por exemplo, suponha que um investidor seja uma opção longa com um teta de -0,50. O preço das opções diminuiria em 50 centavos a cada dia que passa, sendo o restante igual. Se três dias de negociação forem aprovados, o valor das opções teoricamente diminuiria em 1,50. (Gama) representa a taxa de mudança entre uma carteira de opções delta e o preço dos ativos subjacentes - em outras palavras, sensibilidade ao preço no tempo de segunda ordem. Gama indica a quantia que o delta mudaria dado um movimento na segurança subjacente. Por exemplo, suponha que um investidor seja uma opção de compra longa em ações hipotéticas XYZ. A opção de chamada tem um delta de 0,50 e uma gama de 0,10. Portanto, se o estoque XYZ aumenta ou diminui em 1, o delta de opções de chamada aumentaria ou diminuiria em 0,10. Vega representa a taxa de mudança entre o valor das carteiras de opções e a volatilidade dos ativos subjacentes - em outras palavras, sensibilidade à volatilidade. Vega indica a quantia que um preço de opções muda dada uma 1 mudança em volatilidade implícita. Por exemplo, uma opção com um Vega de 0,10 indica que o valor das opções deve mudar em 10 centavos se a volatilidade implícita mudar em 1. (Rho) representa a taxa de mudança entre um valor de portfólios de opções e uma alteração na taxa de juros. , ou sensibilidade à taxa de juros. Por exemplo, suponha que uma opção de compra tenha um rho de 0,05 e um preço de 1,25. Se as taxas de juros aumentassem em 1, o valor da opção de compra aumentaria para 1,30, sendo o restante igual. O oposto é verdadeiro para opções de venda.